Thuở ấy có một người đàn bà góa sống trên một mảnh đất nhỏ thuê lại của một người nông dân. Bà có hai người con trai, và chẳng bao lâu sau, đã đến lúc người mẹ phải cho họ lên đường tự lập. Một hôm, bà bảo con trai lớn xách một chiếc bình ra giếng múc nước về để bà nướng bánh cho cậu đem theo; nước múc được nhiều hay ít thì chiếc bánh làm ra cũng sẽ to hoặc nhỏ tương ứng, và đó là tất cả những gì bà có thể cho cậu khi đi xa.

Cậu thiếu niên xách bình ra giếng, múc đầy nước rồi quay về nhà; nhưng vì chiếc bình bị thủng, phần lớn nước đã chảy sạch trước khi cậu về đến nơi. Thế là chiếc bánh của cậu rất nhỏ; dẫu nhỏ là thế, mẹ cậu vẫn hỏi xem cậu có bằng lòng nhận lấy nửa cái bánh cùng lời chúc phúc của bà không, đồng thời bảo rằng nếu cậu thích lấy cả cái thì sẽ chỉ nhận được nó cùng với lời nguyền rủa của bà. Nghĩ rằng mình có thể phải đi một chặng đường dài và chẳng biết khi nào hay làm sao kiếm được lương thực khác, chàng thanh niên liền đáp rằng cậu muốn lấy trọn cả chiếc bánh, dẫu cho mẹ có trù ẻo thế nào mặc lòng; thế là bà trao cho cậu toàn bộ chiếc bánh kèm theo cả lời nguyền. Đoạn, cậu kéo em trai ra một góc, đưa cho em giữ một con dặn và dặn rằng mỗi sáng hãy đem ra ngắm, chừng nào con dao còn sáng bóng thì hãy chắc rằng người chủ của nó bình an; nhưng nếu nó trở nên mờ đục và gỉ sét, thì chắc chắn đã có tai họa xảy ra cho người ấy.

Thế là chàng thanh niên lên đường tìm kiếm vận may. Cậu đi suốt ngày hôm đó và cả ngày hôm sau; rồi vào buổi chiều ngày thứ ba, cậu đến một nơi có người mục đồng đang ngồi chăn đàn cừu. Cậu tiến lại gần gã mục đồng và hỏi đàn cừu này là của ai; và gã đáp:

Gã Ettin Đỏ xứ Ireland

Từng sống ở Ballygan,

Và đã đánh cắp ái nữ của Vua Malcolm,

Bậc quân vương đất Scotland huy hoàng.

Gã đánh đập, gã trói buộc nàng,

Gã xiềng nàng bằng dải băng;

Và ngày lại ngày gã hành hạ nàng

Bằng chiếc gậy bạc chói chang.

Như Julian người La Mã,

Gã chẳng sợ hãi một ai trên đời.

Người ta đồn có một kẻ được định sẵn

Sẽ là tử địch của gã;

Nhưng kẻ ấy nay hãy còn chưa ra đời,

Và mong sao sự thể cứ thế dài lâu.

Gã mục đồng ấy cũng dặn cậu hãy cảnh giác với bầy dã thú sắp gặp tới đây, bởi chúng hoàn toàn khác biệt với bất cứ loài nào cậu từng thấy trước kia.

Thế là chàng thanh niên tiếp tục bước đi, và chẳng mấy chốc cậu trông thấy vô số loài dã thú vô cùng đáng sợ, mỗi con có hai đầu và trên mỗi đầu mọc bốn chiếc sừng. Cậu vô cùng hoảng sợ, cắm cổ chạy trốn hết sức có thể; và cậu mừng rỡ làm sao khi bắt gặp một lâu đài tọa lạc trên một gò đất nhỏ, với cánh cửa mở toang hoác sát vách tường. Cậu bước vào lâu đài để tìm chỗ trú ẩn, và ở đó cậu thấy một bà lão đang ngồi sưởi bên bếp lửa nhà bếp. Cậu hỏi bà lão xem mình có thể ở lại qua đêm không, vì cậu đã mệt nhoài sau một hành trình dài; và bà lão bảo cậu ở lại được, nhưng đây không phải là nơi an toàn cho cậu, bởi lâu đài thuộc về gã Red Ettin, một con quái vật vô cùng khủng khiếp có ba đầu, không tha bất kỳ người sống nào rơi vào tay hắn. Chàng thanh niên định bỏ đi, nhưng lại sợ đám dã thú đang rình rập bên ngoài lâu đài; thế nên cậu nài nỉ bà lão hãy tìm cách che giấu mình cho thật kỹ và đừng nói cho gã Ettin biết sự hiện diện của cậu. Cậu thầm nghĩ, nếu qua được đêm nay, biết đâu sáng ra cậu có thể chuồn đi mà không chạm trán bọn dã thú và nhờ thế mà thoát nạn. Nhưng cậu vừa nấp vào chỗ ẩn náu chưa bao lâu thì gã Ettin gớm ghiếc đã bước vào; và hắn vừa bước chân vào nhà là người ta đã nghe hắn tru lên:

Hít trước hít sau,

Ta ngửi thấy mùi hương phàm trần,

Dù sống hay đã chết,

Đêm nay tim hắn sẽ làm mồi nhắm bánh của ta.

Con quái vật nhanh chóng tìm ra chàng thanh niên tội nghiệp và lôi cậu ra khỏi chỗ nấp. Khi đã lôi được cậu ra ngoài, hắn bảo rằng nếu cậu trả lời được ba câu hỏi của hắn thì mạng sống sẽ được tha. Thế là cái đầu thứ nhất hỏi: “Thứ gì không có điểm tận cùng, đó là gì?” Nhưng chàng thanh niên nào có biết. Kế đến, cái đầu thứ hai nói: “Càng nhỏ lại càng nguy hiểm, đó là gì?” Nhưng chàng thanh niên cũng chịu chết. Và rồi cái đầu thứ ba hỏi: “Vật chết chuyên chở vật sống, hãy giải đố ta điều đó?” Nhưng chàng thanh niên đành đầu hàng. Vì chẳng thể trả lời nổi lấy một câu hỏi nào, gã Red Ettin liền lấy một chiếc vồ giáng mạnh vào đầu cậu và biến cậu thành một cột đá.

Sáng hôm sau, người em trai lấy con dao ra ngắm và vô cùng đau lòng khi thấy lưỡi dao đã ngả màu nâu vì gỉ sét. Cậu liền thưa với mẹ rằng đã đến lúc mình phải lên đường thực hiện chuyến phiêu lưu; thế nên bà lại bảo cậu xách bình ra giếng múc nước để bà nướng bánh cho đem đi. Cậu vâng lời ra đi, và khi đang xách nước về nhà, một con quạ bay sà trên đầu kêu lên bảo cậu hãy nhìn lại, thế nào cậu cũng thấy nước đang rỉ ra mất. Vốn là một thanh niên lanh lợi, thấy nước chảy rỉ ra, cậu bèn lấy ít đất sét bịt kín các lỗ thủng lại, nhờ thế mà mang về nhà đủ lượng nước để nhào nặn một chiếc bánh lớn. Khi mẹ hỏi cậu có muốn nhận lấy nửa cái bánh cùng lời chúc phúc của bà không, cậu thà chọn cách đó còn hơn là lấy trọn cái bánh kèm theo lời nguyền rủa; dẫu vậy, phần nửa cái bánh của cậu vẫn to hơn chiếc bánh mà người anh trai từng nhận được.

Thế là cậu lên đường hành trình; và sau khi đi được một quãng đường dài, cậu gặp một bà lão hỏi xin một mẩu bánh nướng johnny-cake của mình. Cậu đáp: “Cháu xin sẵn lòng,” rồi bẻ một miếng bánh đưa cho bà; để đáp lại, bà tặng cậu một cây gậy phép, hy vọng nó sẽ giúp ích cho cậu sau này nếu biết cách sử dụng cho đúng đắn. Đoạn, bà lão vốn là một vị tiên liền hé lộ cho cậu biết rất nhiều điều sắp xảy ra và những việc cậu nên làm trong mọi hoàn cảnh; nói đoạn, bà biến mất khỏi tầm mắt trong chớp mắt. Cậu tiếp tục đi thêm một quãng đường dài nữa thì bắt gặp ông lão đang chăn đàn cừu; và khi cậu hỏi đàn cừu này là của ai, câu trả lời nhận được là:

Gã Ettin Đỏ xứ Ireland

Từng sống ở Ballygan,

Và đã đánh cắp ái nữ của Vua Malcolm,

Bậc quân vương đất Scotland huy hoàng.

Gã đánh đập, gã trói buộc nàng,

Gã xiềng nàng bằng dải băng;

Và ngày lại ngày gã hành hạ nàng

Bằng chiếc gậy bạc chói chang.

Như Julian người La Mã,

Gã chẳng sợ hãi một ai trên đời.

Nhưng nay ta thấy ngày tàn của gã đã kề bên,

Và định mệnh đang ở ngay trước ngõ;

Và theo như ta thấy rõ,

Ngươi chính là người thừa kế toàn bộ cơ đồ của gã đây.

Khi đến nơi bầy dã thú quái dị đang tụ tập, cậu chẳng hề dừng lại hay tháo chạy, mà hiên ngang bước xuyên qua giữa chúng. Một con gầm rú há miệng chồm lên định nuốt chửng cậu, liền bị cậu dùng gậy phép đánh cho một gậy, ngã lăn ra chết tươi dưới chân ngay tức khắc. Chẳng mấy chốc cậu đã tới lâu đài của gã Ettin, bèn gõ cửa và được cho phép vào. Bà lão ngồi sưởi bên bếp lửa lại cảnh báo cậu về sự hung ác của gã Ettin cũng như số phận từng giáng xuống người anh trai cậu; nhưng cậu nào có hề nao núng. Con quái vật chẳng mấy chốc đã bước vào, cất tiếng:

Hít trước hít sau,

Ta ngửi thấy mùi hương phàm trần;

Dù sống hay đã chết,

Tim hắn sẽ làm mồi nhắm bánh của ta.

Hắn nhanh chóng phát hiện ra chàng thanh niên và quát bảo cậu bước ra giữa nhà. Rồi hắn nêu ra ba câu hỏi; nhưng chàng thanh niên đã được tiên bà tốt bụng dặn dò tường tận từ trước, nên cậu trả lời trôi chảy tất cả các câu hỏi. Thế nên khi cái đầu thứ nhất hỏi: “Thứ gì không có điểm tận cùng?” cậu đáp ngay: “Là cái bát.” Và khi cái đầu thứ hai hỏi: “Càng nhỏ lại càng nguy hiểm; đó là gì?” cậu đáp liền: “Là cây cầu.” Cuối cùng, cái đầu thứ ba hỏi: “Khi nào vật chết chuyên chở vật sống, hãy giải đố ta điều đó?” Chàng thanh niên liền đáp ngay không do dự: “Đó là khi con tàu buồm rẽ sóng ra khơi chở theo những con người bên trong.” Khi phát hiện ra điều này, gã Ettin biết rằng quyền phép của mình đã tiêu tan. Chàng thanh niên bèn vớ lấy chiếc rìu và chém đứt phăng ba cái đầu của con quái vật. Tiếp đó, cậu bảo bà lão dẫn đến nơi công chúa đang bị giam giữ; bà lão liền dẫn cậu lên lầu, mở tung vô số cánh cửa, và từ sau mỗi cánh cửa bước ra một vị tiểu thư xinh đẹp từng bị gã Ettin giam cầm nơi đây; và một trong những vị tiểu thư ấy chính là công chúa. Bà cũng dẫn cậu xuống một căn phòng tối phía dưới, nơi có một cột đá chỉ cần chạm nhẹ cây gậy phép vào là người anh trai liền bừng tỉnh sống lại. Toàn thể tù nhân vô cùng vui mừng khôn xiết trước ơn cứu mạng, họ đồng thanh cất lời cảm ơn chàng thanh niên. Ngày hôm sau, tất cả cùng lên đường trở về hoàng cung trong một đoàn tùy tùng vô cùng hào nhoáng. Nhà vua gả ái nữ cho người thanh niên đã cứu mạng nàng, đồng thời ban ái nữ của một nhà quý tộc cho người em trai; và thế là họ sống hạnh phúc bên nhau trọn đời trọn kiếp.