Ei Necken mer i flodens vågor quäder,

Och ingen Hafsfru bleker sina kläder

Paa böljans rygg i milda solars glans.

Stagnelius.

The Neck no more upon the river sings,

And no Mermaid to bleach her linen flings

Upon the waves in the mild solar ray.

Ở miền Bắc, tồn tại một quan niệm phổ biến rằng tất cả các sinh vật huyền thoại trong tín ngưỡng dân gian xưa kia đều từng bại trận trong cuộc xung đột với những thế lực tối cao, và bị kết án phải ở lại cho đến ngày tận thế tại những chốn nương náu đã định sẵn. Lùn yêu (Dwarf), hay yêu tinh đồi núi (Berg), được chỉ định trú ngụ trong các ngọn đồi; các nàng Tiên (Elf) ở trong lùm cây và những tán lá rợp bóng; người miền đồi (Högfolk) ở trong hang động; Nam nhân cá, Mỹ nhân cá và Thủy quái (Neck) ngự trị ở biển, hồ và sông ngòi; Thủy thần sông (Strömkarl) cai quản những ngọn thác nhỏ. Cả giáo sĩ Công giáo lẫn Tin Lành đều từng nỗ lực khơi gợi lòng ghê sợ đối với những sinh vật này, nhưng đều vô ích. Chúng được cho là sở hữu quyền năng lớn lao chi phối con người lẫn tự nhiên, và người ta tin rằng dẫu hiện tại bất hạnh, cuối cùng chúng vẫn sẽ được cứu rỗi, hay "faa förlossning" (đạt được sự cứu rỗi), theo cách gọi của họ.

Thủy quái (tiếng Đan Mạch là Nökke) chính là linh hồn của sông nước. Những quan niệm về sinh vật này rất đa dạng. Thỉnh thoảng, người ta hình dung nó vào những đêm mùa hè đang ngồi trên mặt nước, giống như một cậu bé khôi ngô với mái tóc vàng uốn lượn thành từng lọn và đội chiếc mũ đỏ trên đầu; đôi khi, phần trên mặt nước trông giống một chàng trai khôi ngô tuấn tú, nhưng phần dưới lại giống loài ngựa; có lúc khác, nó hiện hình thành một ông già tóc dài bạc phơ, vừa ngồi trên vách đá vừa vắt nước chảy ra từ bộ râu của mình. Theo các sử thi Iceland, Odin đôi khi cũng tự hóa thân thành dạng hình cuối cùng này.

Thủy quái tỏ ra vô cùng khắc nghiệt đối với bất kỳ thiếu nữ kiêu kỳ nào có thái độ tệ bạc trước tình cảm của người nàng theo đuổi; thế nhưng, nếu chính nó đem lòng yêu một trần thiếu nữ, nó lại trở thành kẻ cầu hôn lịch thiệp và ân cần nhất trên đời.

Dù tỏ ra nghiêm khắc như vậy chỉ với những kẻ đáng bị trừng phạt, người dân quê khi đi lại trên sông nước vẫn thực hiện một số biện pháp phòng ngừa trước quyền năng của nó. Kim loại, đặc biệt là thép, được tin là có khả năng "trói buộc Thủy quái" (binda Necken); và khi ra khơi xa, họ thường đặt một con dao ở đáy thuyền hoặc cắm một chiếc đinh vào sậy. Ở Na Uy, câu thần chú sau đây được xem là có hiệu quả để chống lại Thủy quái:—

Nyk, nyk, naal i vatn!

Jomfru Maria kastet staal i vatn!

Du sök, äk flyt!

Neck, neck, nail in water!

The virgin Mary casteth steel in water!

Do you sink, I flit!

Thủy quái là một nhạc sĩ tài hoa. Nó ngồi trên mặt nước và tấu lên tiếng đàn hạc vàng, thứ âm hưởng hòa quyện làm rung động cả tự nhiên. Để học âm nhạc từ nó, người ta phải dâng tặng nó một con cứa đen, đồng thời hứa hẹn với nó về sự phục sinh và ơn cứu chuộc.

Câu chuyện sau đây được kể lại ở mọi miền đất nước Thụy Điển:—

"Có hai cậu bé nọ đang chơi đùa gần một dòng sông chảy qua trước nhà cha chúng. Thủy quái trồi lên ngồi trên mặt nước và gảy đàn hạc; nhưng một đứa trẻ liền bảo rằng: 'Này Thủy quái, ngươi ngồi đó gảy đàn thì được tích sự gì? Ngươi sẽ chẳng bao giờ được cứu rỗi đâu.' Thủy quái liền bật khóc nức nở, vứt phăng cây đàn hạc rồi lặn sâu xuống đáy nước. Bọn trẻ chạy về nhà, kể lại toàn bộ câu chuyện cho người cha vốn là mục sư của giáo xứ. Ông bảo rằng chúng đã sai khi nói với Thủy quái như vậy, đồng thời giục chúng lập tức quay lại bờ sông để an ủi nó bằng lời hứa về sự cứu rỗi. Chúng làm theo lời; và khi ra đến bờ sông, Thủy quái vẫn đang ngồi trên mặt nước, khóc lóc và than vãn. Chúng liền nói với nó rằng: 'Thủy quái ơi, đừng đau buồn thế; cha chúng tôi bảo rằng Đấng Cứu Chuộc của ngươi cũng đang hằng sống.' Thủy quái bấy giờ mới cầm lấy cây đàn và tấu lên những khúc ca tuyệt mỹ nhất, cho đến tận muộn màng sau khi mặt trời đã lặn hẳn."

Truyền thuyết này cũng được tìm thấy ở Đan Mạch, nhưng dưới một hình thức kém dễ chịu hơn. Chuyện kể rằng có một vị giáo sĩ đang trên đường hành trình vào ban đêm tới Roeskilde ở Zealand. Con đường dẫn ông đi qua một ngọn đồi nơi có tiếng đàn ca, khiêu vũ và những cuộc vui chơi tưng bừng đang diễn ra. Vài tên lü yêu bất ngờ nhảy bổ ra từ trong đồi, chặn chiếc xe ngựa lại và hỏi ông đang đi đâu. Ông đáp rằng mình đang trên đường tới hội nghị của giáo hội. Chúng hỏi liệu ông nghĩ chúng có thể được cứu rỗi hay không. Đáp lại, ông nói rằng mình chưa thể đưa ra câu trả lời ngay lập tức. Chúng bấy giờ liền khẩn khoản xin ông hãy cho chúng câu trả lời vào năm tới. Khi ông đi qua lần nữa và chúng đưa ra cùng yêu cầu ấy, ông liền đáp: 'Không, tất cả tụi ngươi đều bị đày xuống địa ngục.' Vừa dứt lời, toàn bộ ngọn đồi bỗng chốc chìm trong biển lửa.

Trong một biến thể khác của truyền thuyết này, một vị linh mục nói với Thủy quái rằng: 'Cây gậy ta đang cầm trên tay này còn sớm trổ hoa xanh lá hơn là ngươi đạt được sự cứu rỗi.' Thủy quái đau khổ vứt bỏ cây đàn hạc và khóc lóc, vị linh mục liền giục ngựa đi tiếp. Thế nhưng chẳng bao lâu sau, cây gậy của ông bắt đầu đâm chồi nảy lộc và trổ hoa, ông liền quay trở lại để báo tin vui cho Thủy quái, kẻ lúc này đang vui sướng tấu nhạc suốt cả đêm dài.